Marco de Análisis Competitivo
Resumen
Metodología para comparar productos financieros verdes entre sí y entre instituciones. Adaptado del framework de análisis financiero de Anthropic FS, con métricas específicas para el mercado de crédito verde colombiano.
Ángulo 1: Producto vs. Producto (Comps Analysis)
| Métrica | Qué mide | Cómo se normaliza |
|---|---|---|
| Costo | Spread efectivo sobre IBR | BPS sobre IBR overnight (10.51%, jun 2026) |
| Acceso | Tamaño mínimo elegible × monto mínimo | Categoría de tamaño × piso COP |
| Flexibilidad | Plazo máximo × período de gracia | Meses × meses |
| Barrera ESG | # y complejidad de requisitos ESG | Conteo + complejidad ponderada |
| Apilamiento | FNG elegible + taxonomía alineada + multilateral | Compuesto booleano |
Estadísticas por segmento (Micro, PYME, Mediana, Grande): Máximo, P75, Mediana, P25, Mínimo.
Ángulo 2: Banco vs. Banco
Matriz 2×2: Eje X = amplitud de oferta verde (# productos, tipos, sectores). Eje Y = accesibilidad PYME (% para Micro/Pequeña, montos mínimos, tasa FNG).
Evaluación de moat por banco (1-5 cada dimensión):
- Network effects: Ecosistema SME, integraciones
- Switching costs: Relación bancaria + lock-in FNG
- Scale economies: Tamaño de portafolio → mejores tasas
- Intangible assets: Marca ESG, partnerships multilaterales
Ángulo 3: Ruta Verde vs. Canal Directo
- Asimetría de información: PYME ve 2-3 productos vs. 48 activos (factor 20x)
- Complejidad ESG: 51 conjuntos de criterios distintos → Sustenttia los estandariza
- Optimización de tasa: 51 estructuras opacas → vista normalizada en BPS
- Apilamiento FNG: La mayoría de PYMEs no sabe qué productos combinan con FNG
- Tiempo hasta fondeo: Directo = meses. Ruta Verde = matching instantáneo
Índice de Ventaja Competitiva (CAI) — 0 a 100
- Ventaja en costo (30%): % de pares con spread más alto
- Ventaja en plazo (20%): % de pares con plazo más corto
- Rareza apilamiento FNG (20%): más valioso si pocos pares lo ofrecen
- Alineación taxonomía (15%): diferenciación regulatoria
- Rareza del instrumento (15%): % de pares del mismo tipo
Productos con CAI >80 y baja visibilidad de mercado = recomendaciones de mayor valor de Ruta Verde. Alerta automática vía Telegram cuando CAI >80 en producto nuevo.