Marco de Análisis Competitivo

Resumen
Metodología para comparar productos financieros verdes entre sí y entre instituciones. Adaptado del framework de análisis financiero de Anthropic FS, con métricas específicas para el mercado de crédito verde colombiano.
Ángulo 1: Producto vs. Producto (Comps Analysis)
Métrica
Qué mide
Cómo se normaliza
Costo
Spread efectivo sobre IBR
BPS sobre IBR overnight (10.51%, jun 2026)
Acceso
Tamaño mínimo elegible × monto mínimo
Categoría de tamaño × piso COP
Flexibilidad
Plazo máximo × período de gracia
Meses × meses
Barrera ESG
# y complejidad de requisitos ESG
Conteo + complejidad ponderada
Apilamiento
FNG elegible + taxonomía alineada + multilateral
Compuesto booleano
Estadísticas por segmento (Micro, PYME, Mediana, Grande): Máximo, P75, Mediana, P25, Mínimo.
Ángulo 2: Banco vs. Banco
Matriz 2×2: Eje X = amplitud de oferta verde (# productos, tipos, sectores). Eje Y = accesibilidad PYME (% para Micro/Pequeña, montos mínimos, tasa FNG).
Evaluación de moat por banco (1-5 cada dimensión):
Network effects: Ecosistema SME, integraciones
Switching costs: Relación bancaria + lock-in FNG
Scale economies: Tamaño de portafolio → mejores tasas
Intangible assets: Marca ESG, partnerships multilaterales
Ángulo 3: Ruta Verde vs. Canal Directo
Asimetría de información: PYME ve 2-3 productos vs. 48 activos (factor 20x)
Complejidad ESG: 51 conjuntos de criterios distintos → Sustenttia los estandariza
Optimización de tasa: 51 estructuras opacas → vista normalizada en BPS
Apilamiento FNG: La mayoría de PYMEs no sabe qué productos combinan con FNG
Tiempo hasta fondeo: Directo = meses. Ruta Verde = matching instantáneo
Índice de Ventaja Competitiva (CAI) — 0 a 100
Ventaja en costo (30%): % de pares con spread más alto
Ventaja en plazo (20%): % de pares con plazo más corto
Rareza apilamiento FNG (20%): más valioso si pocos pares lo ofrecen
Alineación taxonomía (15%): diferenciación regulatoria
Rareza del instrumento (15%): % de pares del mismo tipo
Productos con CAI >80 y baja visibilidad de mercado = recomendaciones de mayor valor de Ruta Verde. Alerta automática vía Telegram cuando CAI >80 en producto nuevo.